幸福惠~微笑退休生活

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樂退方程式／富足退休 投資趁早

【聯合報╱記者周小仙／台北報導】2014.11.24

根據行政院主計處今年9月出版的國民幸福指數年報，調查顯示台灣人從出社會至中年（25～64歲）的生活滿意度，遠不及年輕人（15～24歲）和老人家（65歲以上），主因是這群人背負著工作、婚姻，養子，養父母等責任重於其他族群，壓力增加導致自35歲後至64歲的幸福感逐漸下滑，整體生活滿意度依照年齡分配呈現U型分布。
值得留意的是，對生活滿意度最差的族群落在55～64歲，這個階段剛好是退休前後的年齡，有無健康的身體或充足的退休資金，是能否快樂步入人生下一階段重要的關鍵。
富蘭克林證券投顧表示，想要富足退休，先要懂得如何善用收入來源，包括重新配置家庭財富，加強其他收入來源，來彌補家庭資源逐漸下降及不足；可能的話，建議延長薪資所得收入，尤其要趁早進行退休投資規劃。
假設65歲退休、每個月定期定額2萬元，投資於5％年報酬率的投資標的，30歲開始定期定額的投資人，和50歲才開始相比較，前者退休時可拿得2千2百萬的本金加資本利得投資成果，後者只有530萬元，代表越早做退休規劃越能快樂的退休。

另外，富蘭克林證券投顧指出，從過去實證經驗得知，資產配置是影響投資績效最重要的因素，隨著年齡的增長，資產配置需動態靈活調整。當距離退休還有15年以上時，投資配置可以偏向積極，挑選波動大、長期趨勢向上的市場作為投資主軸；但當距離退休年齡剩下不到10年時，投資策略則應逐步降低組合風險，建議以波動度較低的全球債券型基金等作為核心。
在存退休資金的基金選擇上，富蘭克林證券投顧建議挑選成立10年以上的基金，因為代表該基金經歷過至少一次的景氣循環，尤其如果成立時間長達20年、甚至更久的基金，其間經歷過多次景氣循環或重大金融危機等，更可凸顯經理團隊藉由逆勢操作、耐心投資等價值投資理念。
【2014/11/24 聯合報】

樂退方程式／退休後投資 穩健至上

【聯合報╱記者周小仙／台北報導】2014.11.24 04:16 am
50歲王先生已經退休，三年前他手中有閒置資金約1000萬元，因而開始投入理財，目前手中共持有14檔基金，但王先生買基金都是聽理專推薦，或因為人情壓力申購，基金幾乎都是單筆投資為主，且投資組合雜亂無章，甚至標的重覆。
目前王先生手中的基金主要集中在天然資源、黃金基金、新興市場基金、東歐基金，以及一檔亞股基金，除了新興市場基金是每月定期定額扣款2萬元，其它都是在市場相對高點時單筆進場，但因為不懂得停利出場，落袋為安，導致現在滿手套牢基金，王先生投資的13檔單筆基金總資本650萬元大幅縮水。
目前王先生該如何解套並重新整理手中的基金配置，並達成年報酬率10％的理財目標？
專家解答：
以王先生的年紀、投資屬性來看，施羅德投信多元資產團隊莊志祥協理推估，應屬於穩健型投資人。由於王先生已經退休，根據內政部公布的國人男性平均餘命75.96歲計算，王先生退休後尚需準備約26年的退休金。
雖然2015年美國升息機會高，但預期全年升息幅度不會太大，更遑論歐元區與日本還在實行寬鬆貨幣政策。在如此環境，想要長期平均達成年報酬率10％並不易，王先生勢必要冒著超過自己投資屬性的風險。莊志祥建議，王先生應降低目標報酬率，將長期平均設定在5％至6％較合理。
預期2015年美國景氣復甦的狀況最樂觀、原物料價格下滑的機會高，新興市場中的原物料進口國將可受惠，而財務體質較健全的新興國家也預期可有較佳的表現。王先生目前多為積極型投資標的，且多檔基金受累於原物料的行情不佳，莊志祥建議，可調整部分部位至平衡式的多元資產基金或投資帳戶，由專業經理人因應成長機會與風險來調整部位，並保留體質較佳的新興市場。
摩根投信資深協理姜愛苓則建議，保留每月2萬元定期定額的新興市場基金，及單筆投資的亞股基金，伺機調節天然資源、黃金及東歐基金。
姜愛苓認為，退休後的投資應以追求穩定為目標，基金調節出場的資金，建議轉入具有配息機制的多重收益商品，藉由布局多元資產分散風險，亦可廣納各式收益來源。
另外，姜愛苓強調，不論是做什麼投資，定期檢視績效相當重要，建議每個月都應該審視投資績效，可以利用銀行或基金公司按月寄出的投資對帳單來檢視，倘若不知如何調整投資組合，可主動尋求基金公司客服或理財專員的協助。
【2014/11/24 聯合報】

樂退方程式／自選退休基金 大勢所趨

【聯合報╱記者周小仙／台北報導】2014.11.24 04:16 am
對很多人而言，退休理財是既遠又難以規畫的理財目標，加上對理財商品不熟悉，導致台灣投資人手握現金的比重過高，不利為退休累積財富。
據調查，台灣65歲以上老年人口占比，到2020年將升至近20％，到2030年更大增至25％以上，顯見退休理財已成為每一位台灣人的必修學分。理財專家認為，累積手中可投資的資產，的確是退休理財中很重要的一環，只是放在身邊的現金比重應如何拿捏，是民眾需要學習的一項課題。
摩根投信執行董事劉玲君表示，想要成功規畫退休理財，除了即早起步，若對退休理財目標沒有概念的投資人，不妨設想自己期望的退休生活，例如退休後是否維持每年出國旅遊，或單純溫飽即可等，算出每個月所需的支出，再回推計算出目前應實踐的理財方式，同時檢視手中的現金部位是否太高，或是否需調整目前的投資配置。
不過，劉玲君提醒，很多台灣投資人都會預想退休只要簡單的溫飽生活，但事實上，隨著年齡增長，醫療支出通常會是退休後一項逆勢成長的必需花費，民眾計算退休理財時，建議放寬醫療費用上的考量，更符合實際退休的資金需求。
除了台灣，老年化已成為全球趨勢，許多國家紛紛推出退休自選方案，台灣也正在研擬推出。劉玲君分享國外經驗，她指出，現在歐美很多國家的政府自選基金，是與民間業者配合，除了傳統以積極、穩健、保守型來區分，近年還推出針對不同年齡設計的「目標期限基金」，該基金只接受符合年齡的投資人，例如該檔基金僅限於1980年至1990年出生的人投資，投資標的會隨著該世代最適合的投資屬性調整，更便於民眾累積自己的退休金。
劉玲君說，自選退休基金絕對是台灣必需做的政策，但即便自選退休基金上路，民眾的退休資金來源不可能只依靠單一政策，還要搭配自己的退休理財計畫，補足退休後的資金缺口。
【2014/11/24 聯合報】