幸福惠~微笑退休生活

分享新聞

美元平衡基金 資金捧

經濟日報/葉家瑋

2013.07.11

隨著景氣逐漸復甦、聯準會料將逐步縮減公債收購規模，美國公債殖利率近期升至近兩年高點。高盛證券認為這只是開端，預測在2016年前，美國十年期公債殖利率將攀升至4%。

根據基金資金流向研究機構AMG統計，自5月22日聯準會主席柏南克釋出寬鬆政策退場計畫以來，美國公債與機構債券型基金合計淨流出逾80億美元（截至7月3日），美國公債避風港地位不再。處於經濟溫和復甦，伴隨今年來美元轉強，預期資金可望青睞股債兼備的美元平衡型基金。

回顧過去幾年，歷經歐美債信危機以及政策不確定性，風險資產震盪幅度加大，但受惠於平衡型基金能權衡市場情勢，於股債等各類資產中動態調整、靈活配置，仍有良好績效表現。

統計國內核備規模前五大美元平衡型基金績效，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金年化報酬率達11.09%，表現最佳，且居22檔國內核備美元平衡型基金之冠。

其次則為摩根多重收益基金8.65%、瑞銀全球戰略配置精選基金7.42%（新台幣計價）。另外，統計2009年以來，美國10年期公債殖利率走升期間，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金平均漲幅為6.25%，表現亦相對突出。

觀察該基金資產布局，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金現階段逾八成資產布局於北美地區，聚焦美國股債市的投資策略，有利於分享美國經濟復甦前景日漸明朗、企業財報獲利逐季成長、美元走升帶動資金回流美元資產等多元優勢。

該檔基金看好具有股利與股利成長題材的美國大型類股投資機會，及可分享企業獲利成長的美國高收益債。