幸福惠~微笑退休生活

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強制車險 注意續保與重新投保

中央社/吳靜君

2013.04.22

金管會表示，強制汽車責任險的續保通知與重新投保通知2者之間有差異，車主及保戶應該注意，避免權益受損。

金融監督管理委員會表示，強制汽車責任保險，保險公司有續保通知義務，保險公司若未依規定通知，而在原保險期間屆滿後30日內發生保險事故，只要要保人辦妥續保手續，並將其始期追溯自原保險期間屆滿時，保險公司仍須負給付責任。

而重新投保通知，金管會解釋，為要保人在保險期間屆滿後仍未投保者，保險公司應於保險期間屆滿後30日內，至少要再重新投保通知，且載明契約自重新投保日生效。

金管會指出，續保通知與重新投保通知的差異在於保險期間接續的起迄時間不同，續保通知後的保險期間與前一年度的保險期間有銜接，而重新投保通知則否。

金管會舉例，若要保人的強制汽車責任險保險期間自民國101年4月1日到102年4月1日，保險公司應在保險期間屆滿前30日通知要保人續保，要保人接到續保通知後即辦理續保，接續的保險期間為102年4月1日至103年4月1日。

但若要保人於保險期間屆滿後仍未投保，則保險公司應於保險期間屆滿後30日內，還會有重新投保通知，但重新投保後的保險期間不會和原保險契約期間接續。

金管會指出，以前案為例，若要保人在102年04月1日後未續保，保險公司在4月15日寄發重新投保通知，要保人4月20日才重新投保，其保險契約有效期間就會延至為102年4月20日至103年4月20日，中斷期間(1日到20日間)將會視為未投保，若發生保險事故，被保險人將無法獲得保障。

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機場櫃台數 新壽稱冠

工商時報/張中昌

2013.04.16

看好台灣觀光商機及國人出國旅遊人數快速增加，壽險業積極搶著進駐機場，設立保險櫃台，新光人壽15日宣布，繼桃園1期、桃園2期、高雄小港、花蓮、金門等機場後，再度標得松山機場的保險櫃台營業權，成為在全台最多機場設保險櫃台的壽險公司，

據瞭解，松山機場分為國內、國際航廈，都各只有一個保險櫃台，原本都屬國泰人壽經營，但新光人壽以每月75萬元的權利金得標後，6月起將取得國際航廈保險櫃台經營資格。

事實上，除了新光人壽之外，台灣人壽日前也強調，已於桃園1期、桃園2期、台中、高雄機場等，設立服務據點，成為壽險業界唯一在北、中、南機場皆設置服務櫃台的保險公司。

國人出國旅遊時，若來不及事先投保旅平險，多半會在機場保險櫃台投保，因此壽險業在機場設置的保險櫃台，投保率也不斷提高，每次桃園機場標售保險櫃台時，主要壽險業者都會為了位置搶破頭。

新光人壽表示，機場保險櫃台主要販售商品都是旅平險、海外醫療等，但相管產品的投保管道，近年來投保管道廣泛，因此積極駐點機場得到的廣告效益，其實已成為另一個重點，特別是在有國際航線起降的機場。

但也有業者指出，機場販售的保險商品，雖然理賠率都不高，但權利金不便宜，尤其桃園國際機場，若在1、2期航廈皆要駐點，每年得付出約7,000萬元權利金，再加上建置、人力等成本，每年要做到1億元以上的保費，才有可能賺錢。

新光人壽認為，這次標到的松山機場國際航廈，近年來已經可直飛日本、韓國、大陸等地區，航運人次大增之下，每月預估有機會賺100萬元，因此扣掉權利金的代價，應該還是能成為有盈餘的機場保險櫃台據點。

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子女教育基金 3招輕鬆存

工商時報/張中昌

2013.04.16

為子女籌備教育基金，是不少家長的大煩惱，根據估計，孩子從幼稚園開始到大學，就算念的都是公立學校，也至少要準備250萬元，若念私立學校，費用更要翻好幾倍，壽險業者提醒，教育基金越早透過規劃累積，才能越從容面對，建議能採三種策略進行。

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美元保單熱銷 歐元產品乏人問津

經濟日報／李淑慧

2013.04.16

近幾年外幣保單在台灣愈來愈盛行，壽險業者昨（15）日表示，各類幣別中，仍以美元保單遙遙領先，不過，傳統型的人民幣保單若能在下半年問世，將具有相當大的發展潛力。保險局允許保險業發行外幣保單的計價幣別，包括美元、澳幣、歐元、人民幣（僅限於投資型保單）。壽險業者表示，美元是最流通的外幣，因此保戶接受度也較高，且壽險公司推出的美元保單種類齊全，因而美元保單的保費收入，遙遙領先其他幣別。

壽險業者表示，澳幣保單在所有外幣保單中，利率最高，保費相對便宜，但是澳幣畢竟不像美元廣泛流通，通常是已有澳幣資產的民眾才會投保澳幣保單。不過，隨著美元保單今年預定利率大幅調降、保費明顯上揚，澳幣保單的吸引力提高。

外幣保單中最不受青睞的是歐元，現在根本沒有業者推出歐元保單。主要是歐元保單的預定利率和美元差不多，但歐元的流通性不如美元，且這幾年歐債問題持續影響全球金融市場，對歐元相對沒信心。

以金管會公布的責任準備金提存利率來看，同樣是20年期保單，目前利率最高的是澳幣保單，達3.25%，美元保單與歐元保單同樣是2.75%，新台幣保單則只有2.25%。因為利率與保費是呈相反方向，利率愈低，表示保費愈貴。

至於人民幣保單，目前金管會正和保險事業發展中心討論責任準備金提存利率的水準。壽險業者表示，人民幣利率比新台幣利率高，保費應該比較便宜，預期下半年保單問世後，將掀起銷售熱潮。

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首張失智症保單上市 40歲以上可投保

經濟日報／陳怡慈

2013.04.11

投保年齡下限40歲 瞄準阿茲海默等三項特定疾病

今天是世界巴金森氏症日，康健人壽宣布推出台灣首創老年失智症專屬特定疾病保險，瞄準阿茲海默病、巴金森氏症及腦中風，只要符合保單約定就一次給付保險金。

康健人壽總經理郜藝帆表示，從該公司牙齒保單銷售經驗，估計不需強力促銷，每個月可有一千多張銷售量，大約是牙齒保單的一半。

根據世界衛生組織2012年資料統計，全球每4秒鐘就新增1名失智症患者。此外，根據台灣失智症協會統計，台灣每年有1萬人罹患失智症，成長速度冠全球，在2016年時台灣每20位65歲以上老人就有1位有失智症。

這張保單的投保年齡最低40歲，有兩種繳費期別 (繳費到80歲、20年期繳)，前者投保年齡最高到70歲，後者到60歲，保障期間到80歲。

主約部分，三項特定疾病（阿茲海默病、巴金森氏症及腦中風）保險金給付，第一、二保單年度，一次給付保額12倍；第三保單年度起，給付保額120倍，一旦給付後，主約就自動失效。

主約保障還包括身故與全殘保險金，身故或全殘，給付60%所繳保險費總和；保險期間若平安無事，可領回50%所繳保險費總和，做為滿期金。

附約則包含意外、骨折、完全殘廢及身故等保障，希望能減輕家屬在照護老年失智症患者過程中的經濟及心理負擔。

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首檔人民幣基金 下月6日起募集

經濟日報／呂淑美

2013.04.09

第一檔人民幣計價基金-「復華人民幣傘型基金」，將從5月6日起展開募集，募集期限到5月17日止，總發行額度上限人民幣280億元，分成人民幣80億元及200億元2檔基金，分別由上海商銀及玉山銀行擔任保管銀行。

人民幣80億元部份，保管銀行為上海商銀，將投資在投資等級的人民幣計價點心債，以及美元計價的高收益債，資產配置各為六成及四成；閉鎖期為2個月。

其中，在資產配置投資人民幣計價點心債方面，上海商銀表示，預估年投報率約在3%至4%，而在投資美元計價高收益債方面，估計殖利率有7%以上；未來投資可自行選擇採每月配息，或者淨值持續累積兩種方式。

至於人民幣200億元基金，是屬於貨幣型基金，由玉山銀擔任保管銀行，相對報酬及波動幅度都較小，預估投報率接近定存。

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投資型保單 代操分擔憂

聯合晚報／葉憶如

2013.04.09

勞保年金新制即將上路，3月下旬又爆提領潮，光職業工會14 萬名勞工，從去年十月到今年一月，短短四個月就領走超過一千億元。針對民眾擔心退休金大縮水，中國信託人壽建議，運用委託投資帳戶的投資型保單，委由專家代操，連結標的不僅有鎖定債券的收益型，現又新增採取股債雙軸心配置的穩月收型標的，透過每月資產撥回機制，保戶不用擔心什麼時候該進場或贖回，就能長期、穩健地準備退休金。

類全權委託保單近年來愈來愈受市場青睞，截至去年底，已有富邦、中國信託人壽、中壽、第一金人壽等十多家壽險公司推出超過30檔的類全權委託保單，累積資產規模約200億元，顯示類全權委託保單已廣受保戶青睞。尤其今年開始全球投資市場回溫，但操作難度高，各家壽險公司也趁機推出全權委託型保單，吸引投資客轉進。第一金人壽3月底宣布去年「富貴臨門」商品銷售30億，今年乘勝追擊推出「富貴臨門II」專案，風險屬性偏保守穩健，截至3月底銷售也有67億。

不過保險專家提醒，各大壽險公司與基金公司合作請其代操投資型保單，但每家基金績效良莠不齊，投保前不妨先參考過去績效，以免「所託非人」。其次要注意費用率，類全權委託保單一般費用占保費0.8~3%不等。另外若前三年就解約，部分會收取解約費，首年解約最高可能會收到5%。

第一金人壽總經理林元輝提醒民眾，即使由同家基金代操的類全權委託保單仍有不同的風險屬性，選擇上要留意自己的投資屬性。類全權委託商品熱銷，顯示客戶不僅對投資恢復信心，也對專家團隊代操需求日漸增加，在金融海嘯過後，民眾較注重資產規畫及風險分散，因此對於較保守投資標的接受度也提高，例如債券型基金，並作為資產規畫中穩健保守的部位。

中國信託人壽行政長卓長興表示，推出「金采88外幣變額年金保險」為美元計價的委託投資帳戶投資型保單，去年委由聯博證券投資信託公司代操，同步投資全球各種風險等級的債券，由於每月資產撥回機制提供穩定收益，自上市以來就深受保戶的好評。今年第一季再與富蘭克林華美投信合作，推出結合新興國家固定收益型基金與亞洲成長型基金，以靈活股債雙軸心配置，委由專業經理人透過合宜的風險控管機制，在市場波動時穩健掌握市場漲跌趨勢。

以中國信託「金采88外幣變額年金保險」為例，第一保單年度一律免收行政管理費，每年提供6次轉換免手續費，優於直接投資共同基金，每年亦提供4次部分提領免手續費。此外，除了首期需繳交3300美元以上的保費，之後每次保費只要330美元即可投入，投保年齡為0~70歲，一律免體檢、免健康告知。年金累積10年屆滿，即可進入年金給付階段，保戶可選擇一次給付或分期給付。

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戰事受傷 旅平險難理賠

工商時報/楊筱筠

2013.04.09

朝鮮半島緊張情勢升溫，產險業者指出，目前民眾赴韓國旅遊，投保旅平險尚未被限制，但投保人要特別注意，若是因為戰爭、內亂等武裝變亂而受傷，還是可能遇到不出險狀況。

產險主管指出，旅平險多半提供意外傷殘、醫療、海外緊急救援等基本人身保障，部分另外提供旅遊不便保險等；但多半產險公司對旅平險通常設有除外責任，其中包括「因戰爭等原因而受傷、死亡，保險公司可不理賠」的條款。

此外，即使是刷信用卡投保的旅平險或是意外險，由於保障範圍多僅限於搭乘公共運輸工具發生意外才有理賠，並多半明訂保障範圍不涵蓋戰爭險，也就是不承保戰爭以及敵對行為引起的事故。

產險業者指出，近幾年亞太旅遊地區相當不安寧，幾乎每一年就有特定國家傳出內亂等消息，國內產險業市場已經培養出一套法則，包括針對曾經發生戰爭的國家特定地區，若民眾執意前往旅遊，可能限制投保保額。

以泰國為例，過去曾發生過紅衫軍事件，讓產險業當時停賣快3個月的旅遊險報導，後續即使開放，也曾針對特定地區短暫祭出限制投保保額。

以這次的北韓宣布將進行戰爭為例，產險業者指出，目前韓國旅遊警示燈仍在灰色，在外交部還未發布更高一層警訊前，業者尚在觀望、不會停止販賣當地旅平險保單，

但若未來韓國旅遊的旅遊警示燈升高至橙色警示，保險公司會依據個案判斷是否承保；若北韓衝突愈演愈烈，外交部宣布韓國進入紅色警示，業者指出，屆時多半保險公司會停止對該地區承作旅平險相關保單。

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地震附加險 年增近2成

工商時報/楊筱筠

2013.04.09

台灣位處地震帶，近年地震頻傳，國內企業轉移風險心態起，相關保險投保比重成長年增17~18％；除了企業，個人戶投保相關保險比重近年也從過去的20％左右，成長到去年底的30.11％，全國住宅約有816萬戶投保相關地震險。

產險業者指出，日前327大地震後，市場詢問地震相關保險比重增加，市場普遍看好此險種未來在台灣的成長性。

明台產險指出，地震險並非可單獨承保的險種，為商火險或住宅火險的附加險種，去年市場商火險及附加險的投保數字達40.7億元，較前一年度成長17.7％，科技廠商投保比重成長，以竹科為例，相關天災險投保比例約17~18％。

明台產險指出，根據經驗，通常大地震發生後，投保相關險種比重會明顯增加，以1999年的921大地震為例，隔一年商火險以及附加險的投保金額大幅成長46.24％至34.7億元。

投保企業中，則以晶圓半導體投保比重較高，主要是晶圓半導體廠商工廠內相關物品較脆弱，較易受大地震影響。

此外，商業保險的地震險自負額較高，也是影響原因之一，產險業者指出，大型廠商的地震險自負額多半是地震損失金額的10％、不得低於1,000萬元，也就是廠商最少要自己吸收1,000萬元災損，後續超過的損失，才可轉嫁給產險業，若遭遇大地震，晶圓半導體業者較易達到此門檻。

據統計，目前整體企業投保商火險並附加地震險比重約17~20％，個人戶投保住宅火險附加地震險比重約30.11％。

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海外投資 壽險業獲7利多

工商時報/彭禎伶

2013.04.03

金管會送壽險業海外投資七利多。金管會昨（2）日宣布將預告保險業海外投資管理辦法修正案，增加保險業得投資BBB~BB+級海外債券，額度由淨值60％擴大到海外投資額的12％，大陸投資可增加大陸銀行間債券市場，且海外人民幣債券得免計入。

金管會副主委吳當傑表示，這是保險業期待已久的政策，金管會也給予政策支持，提升保險業資金的運用效益。

保險局副局長張玉煇表示：「保險業辦理國外投資管理辦法預計預告7天」，最快本月底壽險業即可開始投資BBB~BB+級的債券，增加全年投資收益。

另外投資國外不動產部分，允許設特殊目的公司（SPV），並開放投資大陸投資用不動產，國外加計大陸不動產總額度為淨值10％，但「報經主管機關核准者不在此限」，即壽險公司可專案申請，買國外整棟大樓，免受淨值10％限制。

金管會這次放寬重點共有七大項，第一是RBC在200％以上公司，原本投資國外債券最多只能到BBB+級，這次放寬到BBB級；第二若是RBC等級達250％以上的公司，且有風控機制，可投資到BBB-級，另外有國外投資額2％的部分，可投資到非投資等級的BB+級。

且原本BBB+級的投資限額是淨值的60％，去年底約3,546億元，現在是BBB+~BB+級的投資總額度可以國外投資額12％或淨值60％高者為限，若是以海外投資額12％來看，現約6,554億元，多出3,000億元額度，如果與國內定存比，一年可多賺120億元以上。

壽險業者表示，新增債券投資等級到BBB~BB+級，投資標的會比現行多出一倍，且其中不乏投資報酬率高的好公司。

大陸投資方面，新增大陸銀行間債券市場交易標的，目前年化報酬率也在3~5％以上；同時香港、新加坡等地的人民幣債券或商品可免計入大陸投資限額，投資大陸有價證券限額是國外投資額度的10％。

保險局這次也開放RBC200％以下的公司可投資大陸公債，但額度以國外投資5％為限，有助提升體弱壽險公司的投資收益。

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「後收型」人民幣保單 搶市

經濟日報／陳怡慈、李淑慧

2013.04.03

收解約費、免前置費 可100%投資所選標的 加速累積財富

各壽險公司競相推出人民幣保單，目前所有人民幣保單均為投資型保單，且屬於「前收型」。現有壽險業者新推出「後收型」保單，保戶繳交保費後可以100%投資於所選擇的投資標的，讓民眾更能即時掌握中國市場的投資契機。

目前有法國巴黎人壽、保誠人壽兩家壽險公司推出「後收型」的人民幣投資型保單。「前收型」與「後收型」兩者最大差異在於，「前收型」是投保後，保險公司要收一筆「前置費用」，剩下保費再用於投資；「後收型」則不收前置費用，但會收解約費用。

保誠人壽昨（2）日推出宣布人民幣保單，是業界一張直接以人民幣收付、費用後收、保費一次繳清（躉繳型）的投資型保單，目前連結四檔人民幣ETF，利用ETF參與中國經濟成長；並提供一檔人民幣貨幣帳戶，可因應市場起伏彈性調度投資策略。

費用後收型的人民幣保單最大的優勢是，不須先扣前置費用，而是100%投資所選擇投資標的，讓民眾即時掌握中國市場投資契機，加速財富累積成效。更重要的是，民眾在累積財富的同時，保障也一併兼顧。

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美國保險業瞄準中國富豪階層

大紀元/張岳

2013.04.03

根據德勤中國3月19日發布的「2013年中國保險業十大趨勢與展望」研究報告，中國大陸保險公司的保費收入增長率逐年大幅減緩，保險業資產總額也已被後起之秀的信託業超過，無論保單和社會環境都難以滿足富足階層的保險需求。面對困境，去年6 月，中國保監會召開了保險投資改革創新的閉門會議，可惜就像閉門談改革的整個中國，閉門造車未成，而海外力量早已摩拳擦掌，正準備全力撲將過來。

在美國本土做中國人的保險生意

各國保險公司對中國市場覬覦已久，其中多家公司業已進軍中國，由於受法規限制，尤其是壽險，要求採取和當地公司合資組建形式，且外資股比不得超過50％。同時業務範圍和產品種類等都有很多局限，這顯然是讓國外保險大鱷們彷彿面對滿漢全席卻不能進食一般。無論是大型保險公司，還是放眼世界的保險經紀，除了前面提及的到中國設公司做業務外，更想如何在美國本土直接做中國人的業務，尤其是中國富豪的業務。而現在，時機和條件好像都已成熟。

3月23日，加州華人保險理財協會舉行27週年暨會長換屆大會，中國保險市場亦是這些海外華人保險精英熱議的話題。協會理事、07年會長黃海蒂做了關於中國大陸保險業市場的專題演講，她表示，美國保險種類、額度和服務都遠遠超過大陸目前的保險產品，而絕對保費價格卻更低，同時非美國人士，包括中國大陸居民，在美國購買的保險產品受美國法律保護，合法合理，不會受政治因素影響，無論投保受益人身在何地，都能保證及時足額賠付。

中國富豪階層比例

據黃海蒂介紹，中國大陸13億人口中，約有82萬千萬美元富翁，5萬億(美)元富豪，千萬美元富翁比例占中國總人口的萬分之六。

作為大部分普通中國民眾，踏出國門的機會都沒有，更沒有資金轉移到海外。海外保險經紀瞄準的自然是有錢人，尤其是最有錢的人。

富人想讓錢更多更安全

富人的想法是甚麼？大多是希望自己及家人今後繼續是富人。在中國目前形勢下富人們的這個願望能實現嗎？能持久嗎？

眾所周知，中國近年社會矛盾尖銳。官民衝突、貧富分化、城鄉差距、環境污染、食品安全、醫療、教育、養老等問題嚴重，群體性事件每年十幾萬起，沒有一日沒有。加上司法不公、吏治腐敗，使中國富人大多擔心一旦出現動亂，手中資產會被套牢貶值，所以不斷轉移資產。而貪官則因擔心被清算，故提前將財產轉移，準備隨時溜之大吉。港媒太陽報也曾撰文嘆息，「中國改革開放三十多年，創造了巨大的社會財富，但由於體制以及各種各樣的問題，卻留不住財富，這不能不說是一個國家悲劇。」

富人出國三件事

黃海蒂在演講中提到，中國大陸富裕階層在財產管理上有三大方面，需要國外專業公司或專業人士的協助合作。分別是，財產轉移、稅務規劃和資產保護。

無論通過何種管道轉移資金，還是辦理海外身分，在海外都涉及報稅的問題，提前做好稅務規劃是必要的。由於各種原因，徹底離開中國市場完全到海外發展的大陸富人幾乎沒有，所以不論轉移多少，一般在中國還會保留大量資產，如何確保這部分資產的價值，或一旦遭受損失後的賠償，海外保險恰好切入。

黃海蒂還表示，中國市場上對大額的人壽保險需求井噴式增長，但國內的保險業受限於多方因素，跟不上這個需求的發展。
中國保險市場現狀中的問題

據黃海蒂介紹，中國大陸保險市場目前存在下列問題：1）大額保單操作起來非常複雜，而且很難獲批；2）產品種類非常有限；3）中美都有的保險產品，與美國市場相比，中國大陸同類產品價格是美國市場價格的3至5倍；4）保險經紀人素質良莠不齊，知識培訓跟不上，而且在部分地區，從事保險會受人歧視。在普華永道2011年12月發布的關於在華外資保險公司的調查報告中，也有類似敘述：代理人的流失率很高，許多保險公司高層承認，代理人的質量、培訓、生產力和報酬依然是一項關鍵的挑戰。5）客戶隱私仍是個大問題，尤其是保險公司可能會受各派政治力量博弈影響而交出客戶資料；6）高端市場對全方位財務服務的需求遠遠得不到滿足。這是顯而易見的，因為最富有人群的全方位理財服務是面向全球的。

換言之，因中國保險市場中存在的諸多問題而無法實現保險需求的人士，黃海蒂認為，通過投保海外，可以解決。

子女意外險額度低限制多

中國大陸只允許每一個小孩購買死亡給付險最高10萬元人民幣，約合1.6萬美元。而且只有少數發達城市如上海、北京、廣州等地少兒身故最高保額10萬人民幣，多數地區的少兒身故保額還不得超過5萬元。據網絡百科資料，友邦中國的暢遊旅行意外險規定，60天至17周歲的被保險人只能選擇意外傷害保額不超過5萬元的搭配。

由於中國大陸的計劃生育政策，現在的家庭一般都只有1個孩子，為孩子買保險也成了家長，尤其是祖父輩，疼愛孩子的表現方式，有家長為孩子在多家保險公司投保，可是後來出現事故後，大部分都不能獲得賠償，保單成了廢紙。黃海蒂說，有一家人為孩子投保了5家公司，但最後法院判決只能向第一家索賠。

出國客除了買包，還可買保險

在演講中，黃海蒂還介紹了中國市場上目前存在的保險種類，和中國人可以在美國購買的保險品種。並建議出國旅遊的中國人，除了買包買奢侈，為自己和家人買一份美國製造的保單，更是明智之舉。

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擴大規模 關鍵在資金回流

工商時報/彭禎伶

2013.04.01

人民幣傳統保單能否成為壽險主力商品，業者認為，關鍵仍在人民幣回流機制；若大陸方面給予台灣壽險業投資大陸銀行債券等人民幣商品更大的額度，以兩岸經貿密切關係及台灣民眾偏好觀察，人民幣保單中長期有可能超越美元保單。

所謂責任準備金利率，是壽險業者收取保費後，要提列準備金的依據，保單利率通常會等同責任準備金利率，積極一點的壽險公司保單利率就可能稍高於責準利率，但若銷售量極大，可能要提存保費不足準備金，會影響當期獲利程度。

一般來說，若保單利率低於責準利率，代表公司相對保守，商品在市場的競爭力就會下降。

目前壽險業者預估，最快下半年就可能推出人民幣傳統型保單，且保戶最偏好的就是增額型終身壽險、還本型壽險，增額型指保額可有一定利率的單利或複利增值，還本型即保單在一定年期後，每年依保額的一定比率還本。

保險局去年兩度調降責準利率，一次主要是短年期新台幣保單，另一次則是美元保單，都造成極大的停售效應，但今年也由於保單利率往下降，保費都變貴，買氣也就受到影響，在2月出現單月僅有546億元的新契約保單「懸崖」。

目前壽險公司主要靠連結高配息型基金投資型保單、新台幣增額終身壽險業撐盤，各公司極期待人民幣傳統型保單能儘早問市，即可望再掀起新一波的投保熱潮。

業者表示，各公司未來收了人民幣保費，必須要有地方去化，除了投資台灣發行的人民幣計價債券、香港點心債，也需要有較大額度的人民幣回流機制。

業者指出，即如香港部分金融機構可用人民幣投資大陸銀行間債券，不僅投資報酬率較高，也能去化手中的人民幣資金，若投報率提高，未來在台銷售的人民幣保單利率也才能相對提高，增加吸引力。

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人民幣保單 下半年問世

工商時報/彭禎伶

2013.04.01

預期可吸引新台幣上千億元資金的人民幣傳統保單即將問世。消息人士透露，保險局近日將討論人民幣傳統保單責任準備金利率，20年期以上保單的責準利率目前建議為2.75~3.25％，比新台幣及美元保單更具吸引力，估計最快下半年問市。

目前已有約9家壽險公司推出人民幣投資型保單，但投資標的僅有4檔香港發行、以人民幣計價的ETF基金，同時投資風險要保戶自負，2月6日推出至今，僅人民幣近5,000萬元的買氣，壽險業者及民眾真正期待的還是人民幣傳統保單。

由於推出傳統保單必須先由保險局公布責準利率，業者才能依此設計推出相關商品，保險局本月即將討論人民幣傳統保單的責準利率，據透露，6年期人民幣保單的責準利率計算出來有2~2.75％，最誘人的是20年期以上壽險保單，責準利率2.75~3.25％。

業者指出，若能達到3.25％的利率，則保費可比新台幣保單便宜20~30％以上，加上人民幣有中長期升值議題，一旦推出，買氣預計會相當驚人。

至於銀行推出人民幣組合式商品，投資期間多在1年左右，連結人民幣匯率走向，市場反應熱烈，動輒一檔買氣都有人民幣1億元。

國泰金控最新調查顯示，未來一年有意願持有人民幣資產的民眾近5成以上，且民眾的人民幣資產一年內可望增加新台幣1,000億元。

壽險業者更視人民幣傳統型保單為下一波銷售利器，主要是目前人民幣債券利率仍是相對新台幣高出許多，境外人民幣債券約3％左右，若是可投資大陸境內人民幣債券，報酬率會更高。

業者指出，且多數保戶都有意願投保人民幣壽險、養老險及還本險保單，由壽險公司保證一定的報酬率，再加上人民幣升值預期，將可推升壽險業每月新契約保費回到800~1000億元的水準。

但也有業者評估，保險局應會保守訂定人民幣保單的利率，初期20年保單利率應在2.5％左右，但仍比新台幣保單便宜；保險局也傾向各家公司首張人民幣保單應採「審查制」，壽險業者也在爭取改為備查制，即可加快商品上市時間。

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解讀市場／買人民幣保單 三點停看聽

經濟日報╱許永明

2013.04.01

今年2月6日起，國內外匯指定銀行開始辦理人民幣存款，壽險公司也開賣人民幣保單。民眾面對人民幣保單問世，須自問是否「需要」購買人民幣保單？或只是跟著別人一窩蜂趕流行而「想要」人民幣保單？再去檢驗這些商品是否能滿足自己的需求？如果無法滿足，則此購買的決策，本身就是一種錯誤。

購買保險商品，首重保障，如果民眾沒有保障型的保單，應優先購買保障型的保單，因這些保單保險費率相對較低，可以較少的保費買到較高的保險金額。有了基本的保險保障，再來考慮購買其他種類的保險商品，才是正確的作法。

目前各壽險公司所推出的人民幣保單，均屬投資型商品的變額年金與變額萬能壽險，如果民眾買保險是為了「保障」，而非著重「投資」，人民幣保單不會是合適的選擇。投資型保險的保戶須自負投資盈虧，將來所能領到的保險給付會與投資績效成正比。以變額年金為例，年金購買人將來每期可以領到的年金金額，會隨著投資績效的波動而有所不同。

由於目前國內投信尚未發行以人民幣計價的共同基金，保險業者所發行的人民幣保單所連結的投資標的，都是在香港交易所上市、以人民幣計價的人民幣合格境外投資機構（RQFII）指數股票型基金（ETF），此基金漲跌與中國股市指數漲跌有密切連動，雖說中國經濟相對其他國家來得好，不保證投資中國股市一定會有好績效。

想要購買人民幣保單的民眾，其最重要的動機之一是：看好未來人民幣的升值潛力與空間。必須注意的是：人民幣是一個管制貨幣，其幣值的升貶，有相當大的程度取決於中國人民銀行的態度。中國目前仍是一個以出口為導向的國家，維持相對比較低的幣值，有助於維持其出口優勢，再加上日本新首相安倍晉三為打破日本的經濟停滯的僵局，迫使日本央行進行貨幣寬鬆的相關措施，以引導日幣大幅貶值。人民幣從2010年6月起至去年11月止，對美元已升值約10%，升值幅度不算小，短期內其幣值已在相對高檔，未來即使會升值，其升值的速度必定趨緩，幅度也必然縮小。

再者，人民幣保單的保險費與保險金，均以人民幣計價，當要將新台幣轉成人民幣來付給保險公司保險費，或將保險公司給付的人民幣保險金，換成新台幣在國內使用，都有「匯率風險」。保險公司通常會有幾家合作的銀行，在這些銀行開設外幣帳戶約定轉帳保險費可以免手續費，由於買匯時銀行的牌告匯率會有所謂的買價與賣價，民眾應盡可能選擇牌告人民幣的賣價比較低且轉帳保險費可以免手續費的銀行來開戶。還有，目前民眾兌換人民幣，每人每日的限額為人民幣2萬元，此點也須加以考慮。

由於人民幣保單是投資型保單，有意購買的民眾，須額外付出的費用包括：保費（前置）費用、投資標的申購／轉換與贖回費用、保單管理費、投資標的管理費、解約費用、部分提領費用及匯款費用等。

如果民眾購買人民幣保單的目的不是為了「投資」，則可再等等，未來保險公司應會陸續推出保障型、儲蓄型與還本型的人民幣保單。由於人民幣利率比新台幣利率高，人民幣保單的預定利率也會新台幣保單高，保費也會相對便宜，如果民眾有人民幣的需求，且希望未來的保險金以人民幣給付，屆時可考慮購買相關的保險商品。

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旅遊綜合險 保障多多

工商時報/張中昌

2013.03.29

國內民眾從事海外旅遊的人次屢創新高，但除了預防意外事故發生，旅遊期間若發生被偷、被搶的情事，產險業者呼籲，民眾可透過投保「旅遊綜合保險」來補足相關風險缺口，讓不幸發生仍有一定程度的保障。

根據觀光局統計資料顯示，去年國人出國超過1,000萬人次，隨著風險意識的提高，部份民眾出國旅遊，因此會再自行投保旅行平安保險或意外傷害保險。

產險業者表示，現在許多旅遊方式，會採取背包客，但偏偏部份旅遊勝地，可能會面臨宵小猖獗，容易發生遭竊，不僅讓人玩性大減，重辦相關證件也十分麻煩。

產險業者解釋，「旅遊綜合保險」可含括高達12項保障，除了常見的食物中毒、班機延誤、行李延誤及行李損失補償外，還針對旅遊期間遭竊提供相關的補償，例如旅行文件重置費用、現金竊盜及信用卡竊盜損失等補償給付。

至於若是旅行期間家中遭到歹徒闖空門，「旅遊綜合保險」也提供居家竊盜慰問金的補償給付，全面保障遭受竊盜的風險。

另外，針對搭乘大眾運輸工具發生的意外事故，更能獲得較一般意外事故更高的賠償。

產險業者舉例，以投保5天海外旅遊，意外身故殘廢保險金500萬及航空海陸意外身故殘廢保險金500萬，並涵蓋12項旅遊不便保障，保費僅需約400多元，就能有多項保障。

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壽險買海外債 4月大鬆綁

工商時報/彭禎伶

2013.03.29

壽險業期盼已久的海外投資放寬及國內不動產開買，4月可望放行。金管會副主委王儷玲昨（28）日主持壽險海外投資管理辦法公聽會，會中達成開放共識，修正條文預計近期預告，壽險公司最快4月就能投資海外BBB及BBB-級的債券，且額度由淨值60％擴大到海外投資資金的12％。

保險局火速檢討相關草案，下午2點半先討論海外投資管理辦法草案，4點半接著由保險局長曾玉瓊主持，討論國內不動產投資自律規範，對鑑價機構、投資報酬率計算方式等確定方向，預計下周一（4月1日）拍板定案。壽險公會理事長許舒博樂觀預期，4月國內不動產應該也可以開始投資。

壽險業者期待已久的放寬海外投資相關規定，昨天算是完成公聽會程序，保險局將儘速送金管會業務會報審查後，即可逕行預告。

其中投資海外債券的信評，由BBB+級，擴大到BBB-級以上，光是美國就增加近90家企業的公司債可投資，投資報酬率可提升1~3個百分點；另外投資大陸部分，金管會的版本即扣除香港等海外市場的人民幣資產，限額維持10％，但已可比現在增加上千億元的額度。

投資海外不動產得設特殊目的公司（SPV）方面，保險局要求投資海外不動產必須找有信評的鑑價機構、物業保管機構，雖然有些市場可能有例外，但仍是要具一定規模、有實際運作者，才能確保海外不動產投資安全。

對於有專業機構建議，SPV可有一定架構減稅，提高報酬率部分，保險局也表示，請壽險公會再提案，併入考慮。

外幣傳統保單排除海外投資額度部分，如友邦人壽、中泰人壽等爭取更高額度，保險局副局長陳開元也表示，對於規模較小、投資型保單比重較高的公司，可專案申請額度，但要提出計畫內容及經營性質等報告，由金管會核准額度。

許舒博表示，首季停買不動產的預算約250億元，海外投資債券多出的3,000億元，最快4月之後就可陸續投資，有助提高壽險業者整體收益。

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3青年族群買保單 各取所需

工商時報/張中昌

2013.03.27

青年節即將到來，壽險業者認為，面臨物價漲、薪水卻不漲的年代，雖然生活大不易，但規劃保險還是要趁早，才能用最少的費用，就擁有完整的保障，建議包括剛踏入職場的社會新鮮人、保守穩健上班族、積極上班族，能分別檢視自身需求來規劃保單內容。

以社會新鮮人來說，第一張保單可以選擇意外險，除了費用較低廉的特色之外，也能夠讓自己避免意外事故時，所有人生規劃「一夕翻盤」，甚至使家人失去依靠。

富邦人壽表示，如果添購意外險後還有餘力，能以低保費的基本型保險商品為主，像定期壽險、較低保額的終身壽險主約或投資型保單，再搭配醫療、意外險附約等。

如果自認為是保守穩健型的上班族，可以透過儲蓄險或養老險，為自己即早預備人生的第一桶金。另外還能透過外幣保單，不僅讓資產可以多元配置及提早對未來退休做準備。

要讓小錢逐漸累積成大錢，加快完成夢想的腳步，三商美邦人壽表示，年輕人要善用「年輕、有時間」的優勢，透過全權委託投資型商品，增加存摺裡的數字。

三商美邦指出，目前市面上有些商品，只要保戶每一保單年度內均繳足目標保險費，就可享有特別紅利的回饋，且若保戶不幸因傷病而造成2到6級殘廢，將可豁免目標保險費。

富邦人壽提醒，因應未來少子及高齡化，積極型上班族可以趁早規劃長期看護險，但在選擇商品時，最好是兼具特定傷病險，憑初次罹病醫師診斷證明書或相關檢驗報告認定，每年生存即能申請理賠，省去罹病後的定期檢覆程序。

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壽險低利房貸 央行嚴厲關切

工商時報/彭禎伶

2013.03.27

中央銀行要求金管會嚴管壽險房貸，並選在明（28）日央行理監事會召開前，昨天透過金管會財金聯繫會議，要求銀行與壽險業房貸應有一致性監理，壽險業不能祭出1.75％或1.84％的超低利率，請金管會出手管理。

金管會主委陳裕璋立即指示保險局了解狀況，再進一步討論如何處理；保險局也馬上對有低利率房貸的壽險公司，要求提供相關核貸條件，了解是否有低利搶貸、違反政府相關政策的情況。

金管會內部表示，目前銀行正常放款已要求增提呆帳準備到1％，但壽險業只要提0.5％，未來是否也會要求一致，應由保險局研究推動。

據了解，國泰人壽去年以1.75％低利標得公教房貸，所有銀行難與競爭；另外如國壽提供優質客戶1.84％的房貸利率，富邦人壽也與房仲業者合作1.86％的優惠房貸專案，中信人壽先前也推出過1.85％的房貸專案，此舉都讓央行很介意。

央行代表昨天在會議中表示，銀行與壽險業房貸利率「不是很一致」，金管會在監理上應有一致立場，否則壽險資金用低利搶房貸，會造成外界的認知混亂。

對於央行出手，壽險業者說明，1.84~1.86％的利率都是極優質客戶才能貸得到，如律師、會計師或高保費保戶等，目前新核貸房貸件數平均利率也都在2％以上，與銀行差不多。

國壽也表示，得標公教房貸後，央行馬上就要求前往「溝通」，1.75％必須有嚴格的核貸條件，核貸成數也不宜過高，因此每年能核貸的金額並不會太高，絕對不會如外界預期的每年700億元。

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出遊投保 旅平險不夠看

工商時報/彭禎伶、張中昌

2013.03.27

長假將至，不少國人計畫要出外或出國旅遊，保險局昨（26）日提醒消費者可事先投保旅遊平安險及旅遊不便險，同時今年元旦後旅平險費率調降17％，如5天行程投保1,000萬元保額加100萬元意外醫療，保費由1,018元降到845元。

保險局副局長陳開元表示，國人可事先透過保險公司各種通路，如業務員、各分支機構臨櫃投保、傳真投保等，或出國時直接先在機場的保險公司櫃檯，投保旅平險及旅遊不便保險。

金管會指出，旅平險是提供被保險人在保單有效期間內，因遭受意外傷害事故（指非由疾病引起的外來突發事故），致其身體蒙受傷害而致殘廢或死亡的保障。

另外，為避免在國外旅遊受傷或生病就醫造成龐大醫療費用支出，國人可視需要投保傷害醫療保險或海外突發疾病醫療保險。

出國搭乘班機因天候狀況或機件故障等因素而延誤行程，一般是4小時以上或班機取消，導致必須額外支付膳食、住宿費用、來往住宿地點的交通費、電話費，及因住宿且行李已託運，發生為緊急需要購買衣物及其他日用必需品等各項合理費用，可投保旅遊不便險。

至於行李延誤抵達或遺失，在目的地因緊急需要而必須額外購買衣物及其他日用必需品的各項合理費用，也是旅遊不便險保障範圍。

陳開元表示，產險業可承保旅平險及旅遊不便險，壽險公司則只有旅平險，且各家商品保障範圍不同，保戶可在投保前注意保障內容及範圍。