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亞股基金 逾八成賺錢

2013.06.03

經濟日報/葉家瑋

亞股表現在5月轉強，包括滬深300指數上漲逾7%、印度BSE 30指數、馬來西亞吉隆坡指數上漲逾3%，印尼雅加達指數也有近2%漲勢；進一步分析5月亞股基金前10強的特色，可以看出三個共同點，包括較多著墨在大陸、印度等金磚四國，以及科技、中小型類股的基金；前三強統一新亞洲科技能源、凱基亞洲四金磚、統一大龍印基金都有逾6%的漲勢。

統一亞太投資團隊召集人林鴻益分析，綜觀來說，亞洲正處於熱錢充沛，資金輪動的多頭格局。

從區域來看，國際資金在5月加速流入大陸及印度，中印股市是5月亞洲表現較佳的股市，也因此持有該國部位較多的基金表現較為亮眼。

針對亞股後市展望，林鴻益表示，過去十年亞洲國家的外部需求，有很大部分是靠大陸的重大建設在帶動，但今年大陸新領導人上任，上半年放慢重大經濟建設案的審批，許多重大工程延後於下半年陸續啟動後，相關政策受惠股補漲行情可期。

元大寶來標智滬深300基金經理人李孟霞表示，上證綜合指數自5月開始呈現緩步向上走勢，目前上證指數本益比仍位處低檔，後市可望還有表現空間。儘管目前大陸經濟成長率緩慢成長，但下半年經濟成長若有低於7.5%的危機時，官方可能再推出新的振興經濟政策，增加基礎建設投資，使經濟成長率再度回升，因此大陸景氣可望在第3季落底，屆時陸股表現也值得關注。

德盛安聯亞洲小型企業基金經理人呂尚謙指出，全球貨幣寬鬆政策使歐美投資人偏好較高風險資產，積極投入新興市場股市，帶動新興市場投資氣氛，相較於歐非中東受到歐洲經濟所累，拉美是純原物料市場，股市表現易跟著商品行情波動，新興亞洲市場較為龐大、經濟動能較佳，成為投資亮點。

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肥咖協議 金管會負責

經濟日報/蘇秀慧

2013.06.03

因應美國「肥咖條款」，行政院決定由金管會洽簽台美跨政府合作協議，至於由金管會或財政部哪一個部會負責執行提供資訊給美方，行政院初步研議後決定，比照新加坡做法，由金融主管機關金管會負責，並力拚10月底以前完成協議簽署。
我方希望12月初，美國公布第一批金融機構合作名單時即納入，以避免明年1月凡是美國來源所得金融商品均須被課徵30%重稅。

因應美國「外國帳戶稅收遵從法」（簡稱FATCA）即「肥咖條款」明年1月生效，金管會已向美方提案，盼依「日本模式」洽簽台美跨政府合作協議。目前已有六國採取跨政府合作模式簽署合作協議。
這項協議是單方的，並非雙邊租稅協定，將在台灣金融機構的美國籍客戶資料，以總戶數總額度方式提報美方。

金管會與財政部、法務部、經濟部已籌組「我國因應FATCA 工作小組」，金管會雖已提出洽簽台美跨政府協議訴求，經行政院法規會初步研議後，認為應比照新加坡，由金融主管機關提供美方相關資訊，行政院高層官員昨（2）日強調，美方要的不是稅籍資料，而是總金額、總戶數等相關資訊。

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房屋稅 今起加罰滯納金

經濟日報/陳美珍

2013.06.03

102年期房屋稅已在5月31日截止繳納，還未繳稅的房屋所有權人，從今（3）日開始要繳滯納罰金。財政部指出，今天起要按本稅加罰1%滯納金，遲至30日還未繳交者，滯納罰鍰最高可達本稅的15%。
102期房屋稅的課稅所屬期間是自去年7月1日至今年的6月30日，繳納期限則在今年5月31日截止。

財政部指出，按照稅法規定，逾限繳納稅款者，每逾兩天需另加徵1%滯納罰金，超過30天仍未繳納時，除加徵15%滯納罰金外，稅捐機關還將把欠稅人移送法務部行政執行署強制執行。
以5月31日房屋稅款截繳日算起，今、明天兩開始，補繳房屋稅的納稅人就要加徵滯納罰金1%；5日、6日繳稅的房屋所有權人則加徵本稅的2%，依此類推直至最高15%為止。
財政部提醒納稅人，在開徵期間完成房屋稅繳款手續者，可以有七種繳稅款管道可供選擇，例如至金融機構臨櫃繳納現金、信用卡、網路及電話語音等，但是逾期繳稅者繳稅方式受到限制，僅能到金融機構繳稅，無法選擇使用其他多元便利的繳稅方式。

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報錯稅...你還有補救機會

經濟日報/陳美珍

2013.06.03

所得稅截止申報後，才發現報錯稅，該怎麼辦？財政部提醒，納稅人發現申報錯誤，不論是多繳稅或少繳稅，都可以辦理更正申報。

101年度綜合所得稅已在5月31日截止申報，納稅人若發現原申報內容的基本資料填載錯誤或欲增列、減列扶養親屬，或主動補報短漏所得等，都可以辦理更正申報。

更正申報在申報期間前後都被允許，不過，財政部強調，所得稅申報截止後（5月31日）才發現報錯稅，更正申報的限制會比仍在所得稅申報期間內來得多。

財政部指出，所得稅申報方式十分多元，包括人工手寫申報書、二維條碼或利用網路申報，不過，若是在申報截止日後，欲辦理更正申報，只能採用人工手寫申報方式辦理，不能再用網路或二維條碼報稅。
如果更正申報結果，需要再補繳稅款時，財政部規定，納稅人也只限採取填寫自動補報稅額繳款書向代收稅款金融機構繳稅，不能使用信用卡、銀行帳戶委託取款、自動櫃員機（ATM）或晶片金融卡線上繳稅等繳稅方式。
辦理所得稅更正申報時，還要注意一點，財政部規定，納稅人原先若是選用標準扣除額報稅，想要改採列舉扣除額；或未在結算申報書中填寫列舉扣除額明細，被視為選擇標準扣除額者，更正申報就要趕在稅捐機關核定之前，否則，申報書一經稽徵機關核定後，就不得要求變更適用列舉扣除額。
財政部提醒，納稅義務人如已完成綜合所得稅結算申報後，因故要改採列舉扣除額報稅，即應儘速在稽徵機關核定前，檢具相關證明文件，併同更正後結算申報書向戶籍所轄國稅局所屬分局、稽徵所申請更正。

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所得稅法修訂還在審 股東扣抵稅額算不清

經濟日報/吳泓勳

2013.06.03

6月股東會季將近，企業已發布今年股利金額，會計師指出，股利所得明年才課稅，但股東會召開時，公司仍應揭露股東可扣抵稅額比率等資訊。

為因應今年國際會計準則（IFRS）啟動而修訂的所得稅法，至今還在立法院審議中，導致如何計算股東可扣抵稅額等規範仍不明確。

勤業眾信會計師事務所稅務會計師郭雨萍指出，現行法規規定，上市櫃公司如果超額計算股東可扣抵比率與稅額，將補稅罰鍰，但目前因政府法規不明確，主管機關應盡速因應，如果發生問題，是否仍依法開罰，或發布解釋令豁免為企業解套。

郭雨萍指出，股東可扣抵稅額比率的計算公式，為股東可扣抵稅額帳戶餘額（分子）除以累積未分配盈餘帳戶餘額（分母）。今年1月1日啟用IFRS後，由於會計準則轉換，企業財報因此產生開帳調整數，包含期初保留盈餘。因此，期初保留盈餘的增減將影響計算分母，連帶改變可扣抵稅額比率。

郭雨萍表示，稽徵單位至今沒有說明是否將增減數字納入計算，但企業已必須計算公布，彼此認定可能產生差異。

此外，扣抵稅額比率的計算上限同樣未解釋清楚，都有超額計算遭補稅、罰款的疑慮。

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央行阻升 新台幣貶幅有限

工商時報/呂清郎

2013.05.29

　新台幣匯率第2季以來受到美元、日圓走勢的影響，近來偏升區間整理，在30元上下盤整，中央銀行每日阻升多在1角以上，昨日尾盤也阻升約1.3角，收在30.057元兌1美元，由升轉貶8.6分，總成交量9.75億美元。

　匯銀主管表示，新台幣匯率第2季以來受到美元、日圓走勢的影響，月初以來因美元強勢，新台幣貶破3字頭，但近日在美國寬鬆政策縮減調整消息傳出，美元走弱，日圓、韓元等亞洲貨幣轉為升值，加上月底出口商拋匯，新台幣偏升區間整理，上週升回2字頭，昨日又貶回30元以下，央行一貫動態穩定，尾盤進場阻升1角以上。

　匯銀主管指出，但觀察第2季以來亞洲主要貨幣對美元升貶幅，還是以日圓貶值8％最多，我國主要競爭對手南韓的韓元也貶值了1.4％，但新台幣相對貶幅僅有0.61％。

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大中華、馬國、美國基金 強勢勝出

聯合報/周小仙

2013.05.29

根據投信公司統計，5月分區域型股票基金（含境內外基金）前10強排行榜，平均績效為6.5%，排名第一的國泰中國新興戰略基金，報酬率高達10.39%，27日淨值達13.8元，創下成立以來最高紀錄。

值得注意的是，5月最強的前10檔基金，國內投信公司發行的陸股相關基金就占了4檔包括：國泰中國新興戰略、國泰中國內需增長、群益華夏盛世、與復華滬深300A股基金，不但驗證投信業者精準掌握兩岸行情，也打破「外來和尚會念經」境外基金績效較好的迷思。

資料也顯示，本月績效第一的國泰中國新興戰略基金，去年4月30日成立，是很「年輕」的基金，初期淨值曾跌破票面價10元，今年大舉押寶A股（持股比重達63%），加上大中華市場增溫，基金績效翻兩番，淨值頻創新高。

群益華夏盛世基金經理人葉書弘說，上周全球股市震盪，上證指數卻逆勢收紅，本月以來上證指數累計大漲6%，漲幅為全球之冠，且人民幣匯率不斷創新高，加上大陸股市在MSCI亞洲指數及新興市場指數獲得雙升，顯示陸股在外資眼中仍然具投資價值。

德盛安聯中國東協新世紀基金經理人傅子平說，2001年以來MSCI中國指數表現，每當本益比、與股價淨值比相對偏低時，進場布局半年，報酬表現多可達雙位數以上，目前陸股正位於「撿便宜」的時機。

從類股「漲相」來看，葉書弘說，近期開始由創業板漲勢支撐陸股，銀行及地產等權值類股表現平平，量能是否放大以及創業板後市將成為陸股觀察重點。

柏瑞中印雙霸基金經理人馬治雲認為，因為大陸經濟轉型，內需消費、食品、製藥及天然氣類股最值得留意。

至於在東協中異軍突起的馬來西亞基金，5月為投資人賺進逾7%報酬，摩根東協基金經理人黃寶麗表示，由於大馬股市最大特色是外資占比低，主要籌碼來自於退休基金，選後退休基金重回股市，企業也重啟原有的投資計畫。

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搶發寶島債 金融業熱呼呼

工商時報/呂清郎、朱漢崙

2013.05.29

　彰銀10億人民幣寶島債今（29）日掛牌發行，及德意志銀行的2檔寶島債進度已到最後發行階段，昨日渣打銀行也表示，最快可在1至3個月內推出相關商品，發行細節會依客戶的需求做調整。

　由兆豐銀主辦承銷的德意志銀行寶島債何時正式發行？業界指出，發行時程之所以延後，最主要是卡在發行公司與承銷商、債券承購者對於價格的看法，迄今仍有差距，德銀希望利率僅在2.2％至2.4％，與承銷商及其他承購者規畫在2.6％以上，有相當落差。

　券商指出，「現在寶島債的訂價行情至少要有2.5％以上，才會有承購的興趣！」。市場上寶島債商品，目前年利率約在2-3％上下，德銀寶島債面額定1萬人民幣，預訂會開放散戶直接在初級市場認購。

　市場人士說明，由於彰銀及東元將發行的寶島債面額較高，散戶需向券商購買才能持有，其中，彰銀寶島債券為無擔保主順位金融債券，發行總額10億人民幣、面額100萬人民幣、票面利率為固定年利率2.9％，發行期限為3年期，到期一次還本，債券評等為中華信評twAA。市場推估德意志銀行的2檔寶島債，應可在上半年順利推出，其發行期間各為3年期與5年期。

　根據櫃買中心的公告，由彰銀發行的寶島債為國內第4檔，預定在今日掛牌，之前發行的是中國信託商銀、遠東新、東元等寶島債，累計已發行金額為28億元人民幣。

　渣打銀行昨日舉行「渣打視障就業企業顧問團」成立記者會，會後其總經理康暉杰表示，渣打銀行在香港、倫敦、新加坡等地的人民幣商品均已全方位開通，更配提供相關的服務，針對台灣地區的寶島債，同樣會視新舊客戶的需求，設計推出寶島債商品。針對發行時程，他強調「VERY SOON」（非常快），最快估計1到3個月內可推出，但目前不便透露會不會開放散戶直接認購。

　券商指出，由於兩岸金融交流不斷增溫，隨著增設分行、支行、子行等題材，金融業對人民幣需求增加，未來也將成為發行寶島債的主力產業。元大寶來證券接連出任中信銀、彰銀兩檔寶島金融債的主辦承銷商，對此元大寶來證券指出，預期今年下半年，隨著資金去處的增加，金融業發行寶島債的情況應會比上半年更熱。

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信用卡繳稅 成了主流

經濟日報/呂淑美

2013.05.29

又到了每年5月繳納綜合所得稅的季節，民眾利用信用卡繳納稅款，歷年來年年創新高，民眾已習慣利用信用卡為主要繳稅的支付工具。

刷卡繳稅省時便利，民眾又可延後付款，近年已成為許多民眾愛用的繳稅途徑，據財政部統計，去年信用卡繳綜所稅金額高達423億元，比起前年成長幅度更是高達五成。

多家銀行推出信用卡繳納所得稅，值得民眾多利用。以萬泰信用卡繳納綜合所得稅，即可享有多項優惠，包括可免收代繳手續費，並可節省卡友必須親自到銀行臨櫃繳稅，或至便利商店及ATM轉帳繳稅，所需支付約6至17元不等的手續費及寶貴的時間，還可延後付款。

另外，不限金額，均享有三期零利率，相較於其他銀行信用卡對於3期零利率，設有繳稅金額須達1,000至3,000元不等金額的門檻、或是針對較高等級的卡片才可享有三期零利率的限制，萬泰信用卡不限金額、不限卡別，只須登錄均可享有三期零利率。兆豐商銀也推出刷卡繳稅優惠方案，一般信用卡不但憑卡繳稅百萬元以下可免手續費，頂級卡和Visa金融卡則可享不限金額免手續費。

若是想選擇分期付款的卡友，稅款達6,000元，也可辦理三、六、九期分期付款，分期年利率各為1.5%、3%及4.5%，以1.2萬元分三期計算，分期利息僅需多支付30元。

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2歧見喬不攏 財劃法保留

聯合晚報/楊美玲

2013.05.29

攸關地方財源分配的財政收支劃分法修正草案，今在立院財委會第五次初審再戰，但因四大歧見僅二項達成共識，最後還是保留在財委會，等到6月中旬臨時會再處理。財政部長張盛和對此結果不失望，強調不要求滿分，只求80分，要看改得有無比現制好。

張盛和在報告時表示，前4次的審查，委員對於大部分的條文都有共識，但仍存四大主要歧見，包括：一、希望統籌分配稅款，所得稅6%可提高到10%，也就是增加四個百分點，由中央增加約280億元，當做統籌分配稅款。二、希望土地增值稅由25%納入統籌分配稅款，約近200 億元，這全都是地方稅，和中央無關，納出來統籌分配稅款；三、希望國民年金、農民保險和老農津貼，目前由地方負擔，全部改由中央負擔；四、取消或移列一般性補助款到統籌分配稅款，約有770億元，希望取消全部的補助款改為統籌分配稅款。

財劃法修正案計有20個版本交付審查，張盛和會後歸納說，取得共識的是，土增稅25%已確定不納入統籌分配稅款；另一項是地方政府原希望能分得所得稅6%的統籌分配款、提高至10%，財政部折衷方案，就是統籌款營業稅的財源規模比例也得下降10%，已獲得朝野認同。張盛和提出折衷方案，讓所得稅增加四個百分點，約280億元，而營業稅原本百分百統籌款規模減少10%，約270億元，所得稅增加，而營業稅降低，但總額度不變。

張盛和會後指出，四大歧見中已有二項達成共識，仍有爭議之處，包括，補助款是用來調劑盈虛，很多貧瘠縣市需要補助款，是否維持補助款，要看主計總處。其次是，國民年金、農民保險、老農津貼，農委會反對改由中央負擔，加上還要修相關法律，並非由財劃法修即可，所以要納入中央負擔比較大，有委員堅持。

張盛和表示，目前僅新北市、台東縣、花蓮縣、新竹市、金門縣、連江縣等6個縣市政府完全無意見，贊成按照政院版通過，而新竹縣和雲林縣政府則希望增加所得稅四個百分點，按照政院版通過；澎湖縣政府要確保財源只增不減就同意；而希望完全維持現制的有苗栗縣、南投縣、嘉義市政府：台北市和台中市都希望維持各自的修法建議；高雄市希望所得稅增加至14%；桃園縣無意見，屏東縣和基隆市維持該府建議。

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8大信託金融商品 爭豁免肥咖

工商時報/朱漢崙

2013.05.27

　 信託金融商品，8大項目爭取排除「肥咖」適用範圍！據透露，信託公會上周四召開理監事會議，正式通過將以8大信託金融商品項目報請主管機關金管會，向美國政府爭取排除在肥咖條款適用範圍。其中，不動產的信託連同預售屋的價金信託，均一併列入爭取排除申報範圍。

　本意為「外國帳戶稅收遵從法」的肥咖條款，我國政府將和美國政府簽署「FATCA跨政府合作協議」，根據美國先前和其他國家交涉情況，我方將可同時提出「不須申報產品」（Non-reporting products）清單給美方一併協商。 金管會3月份函請銀行、信託、壽險等公會，研議上述可排除在適用範圍之外的金融商品清單。

　其中，信託公會上周四召開會議，確認最終版本之後，決定向金管會提出8大項目，包括：1、政府基金；2、預收款信託；3、交易價金信託；4、預售屋的「價金信託」及不動產開發信託；5、員工持股信託；6、公益信託；7、不動產買賣價金信託；8、退職及退休金信託。

　銀行業者指出，上述項目都是各家銀行經過討論之後，「認為最不可能含有國外所得的成份在內！」，希望爭取美國政府直接列入「免申報」的範圍，以避免浪費無謂的人力、時間等成本。

　銀行業者表示，肥咖條款上路對擁有美國籍的雙重國籍客戶受影響最深外，由於現在大半的財富管理業務都是透過信託架構進行，加上民眾購置預售屋等，或是民眾購買禮券、餐券、及旅遊券等交易都與信託有關，因此信託公會上周四理監事會議討論的內容，受到金融圈高度矚目。綜觀8大事項，涵蓋範圍非常廣泛，其中在不動產交易部分，連同預售屋的交易價金信託，都涵蓋在範圍之內。政府基金部份，例如勞保勞退基金委託投資保管業務，也要爭取排除在肥咖條款適用範圍之外。

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稅務問答/國外房租支出 不能列舉扣除

經濟日報/台中訊

2013.05.27

台中市西區阮小姐問：在國外租屋是否可以列報房屋租金支出扣除額？

中區國稅局民權稽徵所答覆：依現行所得稅法規定，納稅義務人、配偶及受扶養直系親屬在中華民國境內租屋供自住且非供營業或執行業務使用者，其所支付的租金，每一申報戶每年扣除數額以12萬元為限，但申報有購屋借款利息者，不得扣除。亦即承租之房屋僅限於「中華民國境內」房屋。邇來綜合所得稅結算申報案件發現有納稅義務人申報在國外就學子女的房屋租金支出，因該筆支出不符合規定而被剔除補稅。

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稅務問答/賣預售屋獲利 併入所得申報

經濟日報/新北市訊

2013.05.27

新北市蘆洲區聶小姐問：個人出售預售屋，應如何辦理綜合所得稅申報？

北區國稅局三重稽徵所答覆：個人如有出售房屋或預售屋而獲利，核屬財產交易所得應併入綜合所得總額，辦理結算申報。預售屋買賣與一般成屋買賣不同，買賣預售屋屬房地產權登記權利之交易，如出售時的成交價格高於取得成本（包含因取得、改良及移轉該預售屋而支付的一切費用），即屬所得稅法第14條第1項第7類規定的財產交易所得，出售預售屋的個人應於出售當年度申報個人綜合所得稅。

國稅局也將運用建商提供的買賣預售屋名單，進行交叉比對及相互勾稽查核。出售房屋或預售屋如經查獲未申報而有漏稅情事者，除補稅外，將依所得稅法第110條規定處罰。

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當二房東 租賃收入也要稅

經濟日報/吳泓勳

2013.05.27

正值報稅季，台北國稅局表示，無論是民眾出租或是轉租他人當二房東等租賃收入，甚至約定由第三人收取租金，都必須計入出租人所得額，納入綜所稅申報。官員提醒民眾，可藉由檢附文件減除實際成本，或是財部訂定43%推估成本中，選擇較有利方式申報節稅。

根據所得稅法規定，出租房屋收取的租金屬於租賃所得，應併入個人綜合所得總額申報綜所稅。

台北國稅局官員表示，現在出現許多專職二房東，無論是大房東或二房東，只要有租賃收入，就必須納入個人所得稅額。即使房東約定將租金讓與第三人受領，承租人也將租金直接給付給第三人，但出租人仍是租賃所得者，必須繳稅。

官員說明，以大房東來說，租賃所得計算方式，應就租金收入減掉例如房屋修繕、房屋稅、地價稅等費用，或採財政部訂定推計成本43%扣除，算出所得額。而如果是二房東，由於本身沒有產權，收入同樣是收取租金，但成本部分就要以給付給大房東的租金做為成本來扣除。

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報稅了沒？　掌握6大新制及2項小技巧　輕鬆申報減負擔
今日新聞/顏真真

2013.05.23

根據財政部統計，目前完成綜所稅申報的民眾不到4成，錠嵂保經險紀人公司提醒，今年度有小額退稅、扶養其他親屬、 長照醫療費用列扣、幼兒學前扣除額、 財產所得交易標準、軍教恢復課稅等6項新的報稅措施實行，民眾可尋求專業人員細算最適自身的節稅方式，若需利用保單貸款繳納所得的民眾，應尋求保險從業人員協助，自最低的保單預定利率保單進行質借，避免發生省少賠多的情形。

今年度財政部所實行的6大新措施，囊括了各階層人員，有便民措施、節稅措施也有新增課稅項目，錠嵂保險經紀人中六營業處經理楊秀雲表示，因應台灣邁入高齡化社會，今年報稅新增了長照醫療費用列舉扣除額，包括非健保特約醫院在內的合法醫療院所所開立的醫藥費單據，今年5月都可申報減稅且無上限，減輕了家有長期照護者家庭的負擔，但此項措施目前僅開放長期照護所使用的醫藥費，並未含看護、居家護理等費用，民眾在提據申報時需特別注意。

另外，今年所得稅率20%以下，或依所得基本稅額條例規定計算的基本所得額未超過600萬元者的納稅人，如有5歲以下的子女，每名子女每年可扣除2萬5千元「幼兒學前特別扣除額」。扶養親屬也不再有年齡限制，納稅人只要提出20歲至60歲的伯、 舅、 叔、 姪、 甥等「其他親屬」的「在校就學」或「無謀生能力」證明，即可扣減每人八萬兩千元免稅額。

楊秀雲提醒，今年因為有許多的新制實施，如民眾對報稅新制有不瞭解的部分，可尋求金融從業人員或地方國稅局人員協助，以找出最合適自身的報稅及節稅方式。

此外，近年來，由於資訊的流通，許多民眾已知有臨時性的資金需求時，可使用保單貸款的方式，將保單內累積的保單價值準備金預借出來使用．保單貸款的特色是利息較低、免手續費、隨時可償還，但各式保單的貸款利率都不同，該如何選擇？

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成屋買賣搭價金信託 有保障

旺報/林嘉瑋

2013.05.20

　 去年全台房地產買賣糾紛達1600餘件，成屋買賣面臨許多風險，專家建議，房屋買賣交易金額龐大且交易流程繁複，在簽約時可再加簽1份「成屋價金信託」契約，讓交易「價金」，放在一個獨立安全的帳戶裏，避免不必要的糾紛。

　依據內政部統計，全台101年房地產買賣糾紛案達1600多件。主要糾紛包括資訊不對等、服務報酬爭議及契約審閱權等。內政部為了避免建商業者提供的成屋資訊不夠完全及保障消費者權利，已於5月1日起正式上路「成屋買賣定型化契約應記載及不得記載事項」。凡建商及其委託的不動產經紀業者，在以賣方身分提供買方成屋買賣契約時，皆需依此新規定辦理。

　但一般民眾之間的成屋買賣，又該如何受到保障呢？國泰世華銀行信託部協理張齊家表示，因房屋買賣交易金額龐大且交易流程繁複，雖買賣流程約1至2個月便可完成，但民眾可能面臨許多風險。例如賣方提供假權狀或一屋二賣及買方惡意拒付交屋款等情事。

　張齊家提醒社會大眾，在簽訂成屋買賣契約時，可再簽訂1份「成屋價金信託」契約，即可讓交易「價金」，放在一個獨立安全的帳戶裏。

　所謂「成屋買賣價金信託」，就是由買賣雙方共同委託銀行擔任受託人，買方依據買賣契約約定，依序將各期價款存入受託銀行開立的信託專戶，受託銀行依契約約定或買賣雙方共同指示，處理撥付稅款、仲介費及清償賣方前順位貸款等事宜，待成屋買賣交易完成時，受託銀行再依買賣雙方指示，將信託專戶餘款交付賣方。

　至於信託的費用，則依個案情形不同，銀行業界收費標準大約介於買賣金額的萬分之6至萬分之10。以一筆1千萬元的不動產買賣來說，信託費用約6千元至1萬元，如由買賣雙方平均分攤，各自只須負擔3千元至5千元。

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今年新生兒 明年才享免稅額 非直系親屬同戶籍才能列入扶養

蘋果日報/林巧雁、陳瑩欣

2013.05.20

距離報稅截止日剩最後2周，仍有6成5民眾尚未完成，國稅局提醒，由於現在是申報去年綜所稅，民眾可別將自己今年才出生的寶寶，列入綜所稅扶養免稅額度。此外，沒有同住的其他親屬或已逝親屬，無法再申報扶養，民眾千萬不要誤報挨罰。

南區國稅局提醒，許多民眾申報扶養親屬免稅額時，易誤報當年度申報期間出生的子女，造成虛列免稅額，以今年報稅來說，今年1月起出生的子女，還不能申報扶養。至於2011年12月31日前去世親屬，已非去年所得期間扶養親屬，今年報稅時沒有免稅額。

逾期分期郵局不代收

在常見的報稅錯誤中，民眾常誤報未同住一家、且無實際扶養的其它親屬，例如姪子或外甥等。台北市國稅局副局長王玠琛說：「申報扶養前提，須遷入同戶籍共同生活，不能一人住台北，一人住屏東。」而受扶養的親屬若有所得，也不能漏報。
至於列報保險費時，須注意僅限本人、配偶或受扶養直系親屬，且要保人與被保險人必須在同一申報戶，不要誤報兄弟姊妹的保險費。
國稅局提醒，逾期與分期案件須到金融機構繳納，但郵局不代收；若選活儲帳戶，須成功扣款才算完成申報。南區國稅局副局長盧貞秀說，不希望馬上被扣款的民眾可選取款委託書，本人、配偶或申報戶內任一受扶養親屬帳戶均可扣款。
若有在海外求學的子女，因資料不易掌握，政府無法確認留學生求學現況，若民眾想因此申請教育特別扣除額，無法透過綜所稅線上查調所得或稅額試算等管道取得扣抵資料，報稅民眾須另外舉證，才能扣抵稅額。

子女海外求學需舉證

官員表示，以子女在中國念大學為例，欲享有扣除額，不能單憑學費收據或註冊單，須在報稅時附上中國就學證明、學費收據影本或其他證明文件，並檢附中國地區公證處核發的公證書、送海峽交流基金會驗證，程序齊備才可申請抵稅。

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英國首相卡麥隆發函英屬地 抓富人逃稅

聯合晚報/蔡致仁

2013.05.20

英國首相卡麥隆今日寫信給10個英國屬地與海外領土的領袖，要求他們協助打擊逃漏稅。卡麥隆呼籲他們正視納稅人交換情報，與透過在稅率低的地方設立虛假身分逃稅的「嚴重問題」。

英國將在6月17至18日主辦八國高峰會。卡麥隆運用高峰會的主席權，推動全球打擊富人用複雜手法隱藏財富與逃漏稅的行為。卡麥隆要求海外國土領袖簽署資訊交換的國際草案，讓資訊更透明。

卡麥隆在信裡說，「你們都知道，為了下個月英國主辦的八大工業國高峰會，我將打擊逃漏稅列為優先任務。距離高峰會還有一個月，現在是我們整頓問題的重要時刻」。

卡麥隆補充說，「我呼籲所有海外領土與屬地繼續與英國合作處理二項重大議題：徵稅情報交換與受益物主」。

保守黨黨魁卡麥隆說，他尊重海外領土與屬地有主權制定較低稅率，但是英國政府必須要知道「每間公司實際擁有與掌控的人是誰。打倒公司用秘密築起的高牆，是英國主辦的八大工業國高峰會的目標」。

這封信寄到英國的屬地與海外領土，包括百慕達群島、英屬維京群島、開曼群島、直布羅陀、安圭拉島、蒙特賽拉特島、特克斯和凱科斯群島、澤西島、根西島、馬恩島。

美國、英國、澳洲本月稍早宣布，正共同調查一批洩露給當局的海外避稅天堂銀行帳戶，揭發逃稅者。這三個國家說，他們掌握大批來自新加坡、維京群島、開曼群島、庫克群島的帳號資料，包括帳戶擁有人與他們的顧問的姓名。

我的感想~

當全球的政府都在為錢傷腦筋時,

最好的方法就是”聯手”向富人開刀.

過去富人用了太多的方法避稅了,

如今…管道一一浮出,

戒之!慎之!

否則誤觸紅線,除了本稅之外,

通常會連補帶罰喔!

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專欄／心理和投資行為

晨星亞洲研究部/Morningstar.co.uk Editors

2013.05.14

投資要成功是困難的，但這並不意味著投資成功需要天份。事實上，投資與其它專門領域一樣，其成功的關鍵在於一個人是否能找出並克服心理上的弱點。行為財務學這門學術領域試圖解釋為什麼人們會作出違背自身利益的投資動作。以下我們便來檢視行為財務學所探討的一些現象，以幫助投資人找出並修正自己在投資上所可能犯下的錯誤。

過度自信

過度自信，指的是人們通常會認為自己的能力與聰明才智比實際上更好。這樣樂觀的現象並非全然是不好的，如果我們始終抱持極度悲觀的態度，便會難以面對生活中許多的挫折。然而，過度自信卻往往會不利於投資人，因為過度自信會讓我們相信自己都能比別人更早挖掘出潛力股，但事實卻非如此。

研究顯示，過度自信投資人的交易會較為頻繁，因為他們認為自己比交易對手懂得更多。然頻繁的交易會花費大量的交易成本，卻很少能夠賺取到額外的報酬，且手續費、稅賦等交易費用都會侵蝕投資報酬率。

選擇性記憶

人們大多不會、也不想去記住過去慘痛的事件或經驗，尤其當這些事件或經驗是由自身行為所導致的。選擇性記憶會導致投資人刻意忽略先前所錯失的投資機會，也不想回憶那些造成損失的投資決定。

另外一種選擇性記憶的現象則是代表性偏誤，我們在心理上會過度強調最近發生的事件，例如近期的報酬表現，而忽略先前所發生的事情。

自我設限

自我設限所指的是人們會事先為未來可能不佳的表現找好理由和藉口。舉例來說，當我們在進行演講前，我們會先表示我們感覺身體不太舒服，這樣一來，如果演講進行得不順利，我們便有理由能夠接受自己差強人意的表現。

投資人也可能會受到自我設限的影響，例如在投資一檔股票前，我們可能會承認我們對這檔股票所進行的研究沒有先前的投資標的來的多，以免這檔股票未來的報酬表現並不如預期來的好。

趨避損失

投資人較傾向做出獲利了結的動作，但卻較不願意停損。除此之外，趨避損失也可能引發投資人後悔的心理，使我們無法對「不好的投資決策」與「不好的投資結果」加以區分。舉例來說，當一檔股票持續表現疲弱，或是報酬表現不佳時，我們會否定該項投資，僅管當初選擇投資於該檔股票的理由是正確的。在這樣的情況下，一些錯誤的決策也因此而出現，例如將手上所持有基本面強勁的股票在其股價滑落至谷底時賣出，而非買進更多股票。

另外，相較於獲利時所帶來的快樂，我們對發生損失時的痛苦感受會較為強烈。為了避免停損所造成的痛苦感受，我們往往會持續持有一檔不佳的投資標的，並寄望這檔投資標的會出現反彈。

沉沒成本

投資人在作決定時，事實上並無法忽略「沉沒成本」。以購買一齣昂貴戲劇的門票為例，在戲劇開演前得知這場戲劇相當難看，但因為已經花錢買了門票，因此我們仍有可能會去觀賞這齣戲劇；若這張門票是朋友送的，那麼我們去觀賞這齣戲劇的可能性就會低很多。在理智的情況下，如果我們發現這齣戲劇並不好看，不管我們是不是自己花錢所購買的門票，都會根據自身的興趣來決定是否要去觀賞這齣戲劇。但我們無法忽略沉沒成本的心理，也因此讓我們無法根據自身的喜好來進行評估。

這個無法忽視沉沒成本的心理，也可能會導致我們在一間公司經營不善時，持續持有該檔公司股票。倘若這檔股票當初並不是自己所出錢投資的，也許我們就不會堅持投資於該股票了。

確認偏誤

我們往往會不自覺地去找尋理由來支持己見，或僅去檢視支持我們所相信的或想要相信的資訊。舉例來說，如果我們買進了一檔醫療保健股票，我們便可能會過度強調與這個產業相關的正面訊息，而較不去關注與醫療保健類股未來報酬表現相關的負面新聞。

後見之明偏誤指的是在知道實際結果的情況下，重新評估我們過去針對某個事件所作出的行為。舉例來說，在我們知道一檔股票的報酬表現結果之後，我們便可能會調整我們當初買進該檔股票的理由。後見之明偏誤會導致我們無法客觀地去檢視我們過去所作的決定。

框架效應

框架效應指的是我們的決定會被基準指標(往往是毫無意義的基準指標)所影響的現象。

以購買一台電視機為例，在我們決定付500英鎊買一台電視前，我們發現街上另外一間店的電視便宜100英鎊。在這樣的情況下，我們很可能會決定到另外那間店去買較便宜的電視。然而，在我們決定買一套5,000英鎊的客廳傢俱時，如果我們發現街上另外一間店所賣的客廳傢俱為4,900英鎊，我們卻不一定會多跑一趟去買便宜100英鎊的傢俱。為什麼呢?

因為，投資人傾向以相對的角度，而不是以絕對的角度來看待折扣。在買電視時，在第二間店可以省下20%，但在買客廳傢俱時，第二間店卻只能省下2%。

對於投資人來說，避免框架效應最好的方式便是關注投資的總報酬，而非以相對的角度來檢視報酬率。

群聚效應

人們通常會從股票經紀商、電視、雜誌、網站獲取到相當多的股票投資意見。不可避免的是，一些投資人會參考他們最新的投資意見，並因此作出投資決定。根據這些投資意見而作出交易決定便是一種群聚行為。

然而，一檔股票會受到大眾媒體的注意，往往是因為該檔股票先前的表現相當強勁，而不是因為這檔股票的基本面出現改善。在投資這檔股票幾個月後，投資人便可能會發現這檔曾經受到市場青睞的股票，已不再受到市場的歡迎，而其股價也開始下降。

事實上，我們觀察到許多投資人因追隨了市場的主流而發生損失的情況。跟隨群眾或市場專家意見或許能帶給投資人短暫的績效報酬，但隨之而來的卻是投資標的開始出現落後的報酬表現，或這個投資標的並不符合投資人的投資目標。

結論

在本文中，我們概述了行為財務學中一些會影響到投資人的現象。投資人應多加留意這些現象，以使降低自身受到影響的可能性。

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評估合理房價 房仲2招破解

工商時報/黃惠聆

2013.05.14

　房仲業者傳授祕方，民眾可透過市價比較法以及租金報酬率還原法等方式，評估房價是不是合理。

　房仲業者表示，現在網際網路盛行，加上有實價登錄機制，民眾要買賣房屋前，可以上網瀏覽，較很容易得知附近房價。

　目前也有房仲業提供「實價登錄成交行情」專區，可以幫民眾快速取得資訊，除了現成的交易資訊，因為每一棟、每一間房屋都有獨特性，要如何確認房屋合理價，可透過「市價比較法」，以及「租金報酬率還原法」作第二層篩選和檢視。

　東森房屋不動產趨勢中心副理張漢超表示，「市價比較法」是找出和標的鄰近區域且類似屋齡的物件後，再篩選出建材品質、生活條件機能、臨路大小趨近的產品，接著再比較價格。

　「租金報酬率還原法」則是利用租金價格，回推原本的房價。至於「租金報酬率」如何訂定，以台北住家來說，可以設定為2～2.5％，也有房仲認為可以訂2.5～3％。

　舉例來說，假設查得40坪的大樓物件每月租金為35,000元，那麼就將該租金乘以12換算年租金得420,000元，然後再將年租金分別除以報酬率2.5％及2％，可得出1,680萬元及2,100萬元；若是訂3％，則是1,400萬元。

　至於究竟房價合理水準是1,680萬元～2,100萬元，或者是1,400萬元～1,680萬元，業者指出，最後要再配合屋況、屋齡、路段等來決定，搜集的資訊愈多，愈可以得到合理價格。

　房仲業者指出，判別房價的合不合理，民眾除了要廣搜資訊，最重要的是看自己的財務能力，因此買房前先盤算一下自己財務能力再看房會較適當。

　好房網也表示，民眾看到自己喜歡的房子時，一定要「堅守底價、淡定賞屋」，要敢殺價、高明砍價，而且要堅守底價，才不會買到超出預算的房屋，莫名背負過於沈重的房貸壓力。